498科技訊：自宣布啟動“A+H”同步上市計劃以來，螞蟻集團(tuán)的上市進(jìn)程之快遠(yuǎn)超市場預(yù)期。9日晚，上交所披露，科創(chuàng)板上市委將于9月18日召開2020年第77次審議會議，審議螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司、廣東奧普特科技股份有限公司首發(fā)上會事宜。

　　上交所同日還披露了螞蟻集團(tuán)二輪問詢回復(fù)。相較于首輪6大類21個問題，第二輪問詢主要集中在監(jiān)管政策變化、市場競爭情況、股份支付、H股信息披露以及重大事項提示等5個問題，從197頁縮短到32頁，精煉聚焦不乏干貨。其中，監(jiān)管政策變化的影響、與阿里巴巴集團(tuán)的關(guān)系、與微信支付的差異和比較等問題被重點關(guān)注。

　　擬設(shè)立金融控股公司

　　從題面看，二輪問詢基本是對招股書及首輪問詢的補(bǔ)充作答，而發(fā)行人部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的一系列重要法律法規(guī)、政策性文件正在制定或剛剛發(fā)布，引發(fā)了監(jiān)管部門的重點追問。

　　上交所要求螞蟻集團(tuán)結(jié)合最新法律法規(guī)或政策性文件降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限、實施金融控股公司準(zhǔn)入管理、規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)等新變化，補(bǔ)充披露公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和合作模式是否面臨調(diào)整或變化，以及對公司未來持續(xù)經(jīng)營的具體影響。

　　對此，螞蟻集團(tuán)回應(yīng)稱，自身業(yè)務(wù)涉及的監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策高度復(fù)雜，且不斷變化，但公司在持續(xù)經(jīng)營過程中始終堅持普惠、開放平臺模式、以及守正創(chuàng)新三大原則，并圍繞之開展業(yè)務(wù)，公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和合作模式在實質(zhì)上將保持一致性和延續(xù)性。相關(guān)監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策的變化可能增加公司的合規(guī)難度和提高合規(guī)成本，但是不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。

　　值得一提的是，根據(jù)問詢回復(fù)，螞蟻集團(tuán)還在重大事項提示中“就金融及相關(guān)行業(yè)監(jiān)管政策變化對發(fā)行人的潛在不利影響”進(jìn)行了補(bǔ)充披露。公司表示，金融監(jiān)管的相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度高度復(fù)雜，且不斷變化，可能會提高公司合規(guī)的難度，增加公司的合規(guī)成本。螞蟻集團(tuán)稱，以往公司曾調(diào)整業(yè)務(wù)和合作模式，以遵守支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、理財和保險方面不斷變化的監(jiān)管環(huán)境。

　　螞蟻集團(tuán)還透露了根據(jù)相關(guān)法規(guī)政策進(jìn)行的業(yè)務(wù)布局進(jìn)展。其中，《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》明確了金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范，為更好地準(zhǔn)備金融控股公司相關(guān)法律文件的出臺，基于公司對于現(xiàn)有監(jiān)管精神與相關(guān)法律文件的理解，公司擬以全資子公司浙江融信為主體申請設(shè)立金融控股公司并接受監(jiān)管，并由浙江融信持有相關(guān)從事金融活動的牌照子公司的股權(quán)。

　　重申與微信支付沒有可比性

　　在回答關(guān)于“市場競爭情況”的相關(guān)問題時，螞蟻集團(tuán)逐條對照，進(jìn)一步針對“數(shù)字支付與商家服務(wù)”“數(shù)字金融科技平臺”“創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他”等領(lǐng)域的不同情況進(jìn)行了解答，并重申與騰訊運營的微信支付不具有可比性。

　　螞蟻集團(tuán)重申，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他領(lǐng)域，由于公司的螞蟻鏈技術(shù)服務(wù)、金融云技術(shù)服務(wù)等涉及的相關(guān)技術(shù)均屬于業(yè)內(nèi)較為創(chuàng)新的技術(shù)應(yīng)用，且行業(yè)整體對該等新技術(shù)的商業(yè)化模式(包括具體服務(wù)對象、服務(wù)內(nèi)容、收入模式等)仍在探索早期，因此該業(yè)務(wù)板塊目前尚無行業(yè)內(nèi)成熟的可比公司。

　　厘清螞蟻與阿里商業(yè)關(guān)系

　　根據(jù)首輪問詢回復(fù)，為了鼓勵互惠合作，阿里巴巴集團(tuán)向螞蟻集團(tuán)及其子公司的部分員工授予了對應(yīng)阿里巴巴集團(tuán)股份的限制性股份單位及期權(quán)。在回復(fù)二輪問詢時，螞蟻集團(tuán)進(jìn)一步解釋稱，螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)之間高度戰(zhàn)略協(xié)同，雙方的互惠合作有利于雙方更好地服務(wù)自身用戶及商家的多元化需求。

　　在重大事項提示部分，螞蟻集團(tuán)進(jìn)一步披露了與阿里巴巴集團(tuán)的關(guān)系，包括業(yè)務(wù)合作、協(xié)議安排以及不競爭承諾等。

　　據(jù)披露，螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)之間主要關(guān)聯(lián)交易協(xié)議包括《股權(quán)和資產(chǎn)購買協(xié)議》《支付寶商業(yè)協(xié)議》《交叉許可協(xié)議》《數(shù)據(jù)共享協(xié)議》《商標(biāo)協(xié)議》《中小企業(yè)貸款合作框架協(xié)議》《共享服務(wù)協(xié)議》等，該等協(xié)議就螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴集團(tuán)之間的重要業(yè)務(wù)合作關(guān)系進(jìn)行了約定，相關(guān)安排已穩(wěn)定運行近10年。

　　螞蟻集團(tuán)表示，根據(jù)《股權(quán)和資產(chǎn)購買協(xié)議》，除若干雙方同意的例外情形外或征得對方同意，阿里巴巴集團(tuán)不得從事螞蟻集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的特定業(yè)務(wù)活動，螞蟻集團(tuán)不得從事阿里巴巴集團(tuán)從事的業(yè)務(wù)或其合理延伸。但在某些情況下，一方可在向另一方提供投資機(jī)會后，對競爭業(yè)務(wù)作出低于特定門檻的被動投資。